Диплом по экономике. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

Заказ 079

Цена 2000 рублей

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ. 3

РАЗДЕЛ 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ДЛЯ ПРИНЯТИЯ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ.. 6

1.1. Сущность, особенности и приемы анализа финансовой отчетности предприятия для принятия управленческих решений. 6

1.2. Экспресс-анализ финансовой отчетности предприятия. 16

1.3. Особенности анализа финансовых показателей для принятия управленческих решений. 22

РАЗДЕЛ 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «СЛОВЬЯНКА ПЕРМЬ». 29

2.1. Организационная характеристика предприятия. 29

2.2. Экспресс-анализ финансовой отчетности «Словьянка Пермь». 34

2.3. Анализ финансового состояния предприятия «Словьянка Пермь». 49

РАЗДЕЛ 3. ПРИНЯТИЕ УПРАВЛЕНЧЕСКИХ РЕШЕНИЙ НА ОСНОВАНИИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ.. 70

3.1. Процес принятия управленческих решений на предприятии. 70

3.2. Мероприятия для улучшения деятельности «Словьянка Пермь». 72

Заключение. 78

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.. 83

ПРИЛОЖЕНИЯ.. 87

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Главная цель предприятия в современных условиях — получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Экономическая суть эффективности предприятия состоит в том, чтобы на каждую единицу затрат добиться существенного увеличения прибыли. Количественно она измеряется сопоставлением двух величин: полученного в процессе производства результата и затрат живого и овеществленного труда на его достижение. Экономическая эффективность напрямую связана с финансовой устойчивостью предприятия.

В системе анализа финансового состояния предприятия важнейшее значения уделяется вопросам анализа и оценки финансовой устойчивости, поскольку стабильность и устойчивое развитие предприятия является условием его дальнейшего поступательного развития и улучшения показателей деятельности.

Поэтому обеспечение экономической стабильности развития является серьезной проблемой для современной экономики Росси, так как оно помогает выявить не только внутрихозяйственные возможности, но и оказывает значительное влияние на инвестиционную привлекательность предприятия, что и определило актуальность выбранной темы дипломного проекта.

Финансовой устойчивость есть целеполагающее свойство оценки реального финансового состояния организации, а поиск внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления определяет характер проведения и содержания экономического анализа. Таким образом, финансовая устойчивость — это гарантированная платежеспособность и кредитоспособность предприятия в результате его деятельности на основе эффективного формирования, распределения и использования финансовых ресурсов. В то же время — это обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношения собственных и заемных средств — источников покрытия активов предприятия.

Эффективность проведения финансового анализа в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информации, способов оценки ее аналитических возможностей, которые должны отвечать целям экономического анализа, а именно в обосновании и принятии управленческих решений.

Данный дипломный проект направлен на изучение проблем повышения экономической эффективности и финансовой устойчивости предприятия «Словьянка Пермь».

Предметом исследования дипломного проекта является экономическая эффективность работы предприятия.

Объектом исследования является процесс анализа финансовой отчетности для принятия управленческих решений «Словьянка Пермь».

Таким образом, целью данного дипломного проекта является определение роли оценки экономической эффективности, и финансовой устойчивости в частности, в общей системе анализа финансового состояния, и способы повышения степени финансовой устойчивости «Словьянка Пермь».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

— Раскрыть сущность и основные показатели экономической эффективности предприятия.

— Своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, и поиск улучшения финансового состояния предприятия, его устойчивости и платежеспособности.

— Разработка конкретных мероприятий, направленных на повышение экономической эффективности и укрепление финансового состояния предприятия.

— Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности и наличия собственных и заемных средств.

В первой главе данного дипломного проекта излагаются теоретические основы анализа и оценки экономической эффективности и финансовой устойчивости. Дается определение экономической эффективности и финансовой устойчивости и их роли в общей системе анализа финансового состояния предприятия, определяются основные аспекты ее анализа.

Вторая глава посвящена анализу и оценке финансовой устойчивости «Словьянка Пермь», который был произведен на основе бухгалтерской отчетности за период 2007 – 2009 г.г., а именно формы №1 (Бухгалтерский баланс) и формы №2 (Отчет о прибылях и убытках).

В третьей главе предлагаются конкретные меры по повышению рыночной устойчивости «Словьянка Пермь».

В качестве методологической базы была использована научная и учебно-методическая литература, данные периодики.

В настоящее время вопросам теории и практики финансового состояния и оценке финансовой устойчивости в частности уделяют внимание многие российские экономисты, среди которых А.Д. Шеремета, Г.В. Савицкую, Л.Т. Гиляровскую, А.Г. Грачева.

Анализ финансовой устойчивости играет одну из главных ролей при оценке реального финансового положения предприятия, а также при выявлении резервов ее повышения. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно боле независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Заключение

 

В дипломной работе выполнена финансово-управленческая диагностика. Цель достигнута, решены следующие задачи: выполнена оценка управления «Словьянка Пермь»; проанализирована финансовая деятельность, предложены проектные решения для выявленных недостатков.

В результате получено следующее.

1. Изучение имущества:

— рост активов сопровождался в 2008-2009 гг. изменением их структуры в сторону уменьшения доли оборотных средств, что предопределяет замедление мобильности имущества предприятия

— рост оборотных активов сопровождался изменением их структуры, прежде всего в сторону увеличения доли краткосрочной дебиторской задолженности на конец анализируемого периода при проблемах с инкассацией дебиторской задолженности может возникнуть просроченная дебиторская задолженность в последствии приводящая к убыткам;

-рост оборотных активов и изменение их структуры сопровождалось уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений, что характеризует отрицательно финансово-хозяйственную деятельность, т.к. ликвидность предприятия уменьшается;

— у «Словьянка Пермь» довольно высокие коэффициенты прироста и обновления основных средств и незначительный износ (18,18%).

— в конечном итоге можно заключить, что наметившаяся отрицательная тенденция в области использования значимого элемента активов «Словьянка Пермь» (доля основных средств в отчетном году составила 73,3% всего имущества организации) свидетельствует о неэффективности осуществляемых капитальных вложений и замедлении оборачиваемости капитала. Предприятие наращивает производственные мощности, но не использует их в полном объеме для производства, либо использует нерационально.

— увеличивается риск неплатежеспособности («падение» абсолютной ликвидности) «Словьянка Пермь», связанный с уменьшением денежных средств и краткосрочных вложений.

— оборачиваемость оборотных активов замедлилась и в результате, анализируемое предприятие дополнительно отвлекало из оборота 1 297 тыс. руб.  Таким образом оборотные средства использовались неэффективно;

— на замедление оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами,  нежели увеличение выручки;

— рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность активов;

— замедление оборачиваемости отрицательно повлияло на рентабельность активов;

— изменение коэффициента автономии положительно повлияло на рентабельность активов.

2. Изучение капитала:

— в пассиве баланса собственный капитал преобладает над привлеченным. При этом собственный капитал предприятия представ­лен преимущество фондами и резервами, сформированными за счет прибы­ли предприятия, а привлеченный — преимущественно краткосрочными пас­сивами (в свою очередь представленной – кредиторской задолженностью);

— увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности;

—  рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования;

— оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия;

— рентабельность собственного капитала «Словьянка Пермь» за 2008-2009 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Оказали положительное влияние: рентабельность продаж и рост доли активов на 1 руб. заемного капитала. Отрицательное влияние: замедление оборачиваемости и леверидж.

3. Изучение дебиторской и кредиторской задолженностей:

— задолженность поставщикам и подрядчикам резко сократившись в течение 2008 года, далее в 2009 году увеличивается более чем в 2 раза, тем не менее уменьшается ее удельный вес в структуре всей кредиторской задолженности в 2009 г.;

— задолженность по оплате труда возрастает на протяжении всего анализируемого периода, с одновременным увеличением ее доли в структуре всей кредиторской задолженности;

— наблюдается увеличение задолженности перед бюджетом с одновременным уменьшением ее доли в структуре кредиторской задолженности;

— более высокими темпами по сравнению с другими статьями увеличивалась задолженность по прочим кредиторам;

— увеличение доли кредиторской задолженности в структуре источников имущества свидетельствует об ухудшении структуры пассивов, хотя с другой стороны, кредиторская задолженность – наиболее привлекательный способ заемного финансирования.

— дебиторская задолженность за анализируемый период непрерывно увеличилась с одновременным увеличением доли в структуре оборотных средств.

— дебиторская задолженность превышает кредиторскую

4. Изучение устойчивости и ликвидности:

—  финансовая устойчивость предприятия в пределах нормы и соответствует существующим требованиям

— коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 г. ниже нормативного. Остальные – превышают норму.

— ликвидность баланса по сопоставлению активов и пассивов можно охарактеризовать как удовлетворительную;

— по показателю Z-индекса на конец анализируемого периода вероятность банкротства ничтожна;

— важно отметить, что коэффициент текущей ликвидности на предприятии превышает верхнюю границу оптимального интервала, вследствие чего руководству необходимо разработать мероприятия по использованию текущих активов, а именно – дебиторской задолженности — на развитие производства, а денежных средств – для улучшения ситуации с абсолютной ликвидностью.

6. Изучение рентабельности продаж и себестоимости показало:

— выручка от продажи продукции в отчетном году по сравнению с прошедшим периодом увеличилась за счет роста цены на 11 747,3 тыс. руб. и общий прирост выручки (+2 679 тыс. руб.) получился за счет повышения цен на 19%. В данном случае прирост качественного фактора перекрыл негативное влияние количественного фактора;

— прирост цен на продукцию в отчетном периоде по сравнению с прошедшим периодом в среднем на 19% привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 5 702,2 тыс. руб.;

— в результате сокращения в 2009 году (отчетном периоде) объема полученной выручки в сопоставимых ценах сумма прибыли от продажи уменьшилась на 4 401,8 тыс. руб., потому что помимо цены на выручку влияет и количество реализуемой мебели.

— фактор «себестоимость» привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 833,4 тыс. руб

— сокращение коммерческих расходов в 2009 году и уменьшение их уровня на 0,3% пункта привел к увеличению суммы прибыли от продажи на 194,5 тыс. руб.

— перерасход по управленческим расходам в отчетном периоде по сравнению с прошедшим и повышение их уровня на 0,01 процентных пункта уменьшил сумму прибыли на 10,1 тыс. руб.

— увеличились материальные затраты, с одновременным увеличением их доли;

— сумма затрат на оплату труда выросла на 149 тыс. руб. или на 1,3% (темп прироста), а их доля уменьшилась по сравнению с прошлым годом на 0,08 процентных пункта;

—  отчисления на социальные нужды возросли на 1,3%.

— амортизация основных средств сократился за счет выбытия основных средств на

— темп роста прочих затрат у «Словьянка Пермь» 68,4%, т.е. наблюдается уменьшение этого элемента затрат за счет коммерческих расходов

Рекомендации:

1) Продать новый склад готовой продукции, введенный в действие в 2009;

2) На складе готовой продукции, произвести сокращение 2 рабочих: за счет обеспечения более грамотного размещения готовой продукции на складе и самовывоза части готовой продукции — мебели

3) На складе сырья, произвести сокращение 1 рабочего: за счет обеспечения более грамотного размещения сырья на складе.

4) На «раскройке» пиловичника , установить 10 электронных счетчиков для более точного раскроя, в результате чего высвобождается 2 человека

5) Использовать факторинг

Таким образом, в результате выполнения рекомендаций предложенных автором дипломной работы анализируемое предприятие «Словьянка Пермь» добьется:

— увеличения рентабельность продаж с 49,9% в 2009г. до 54,% в проектируемом 2010 году;

— сокращения затрат на 1 руб. реализации (0,42 руб. против 0,46 руб. в 2009 г.);

-увеличения объема реализации продукции до 75 684,18 тыс. руб.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

  1. Абрютина, М. С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия./ М. С. Абрютина, А. В.Грачев. — М.: Дело и Сервис, — 2006. – 457 с.
  2. Агапова, Т. А. Макроэкономика / Т. А.Агапова, С. Ф. Серегина; под ред. А.В. Сидоровича. — М.: Изд-во «ДИС», — 2004. — 325 с.
  3. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М.: Омега-Л, — 2004. — 408 с.
  4. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности / под ред. В. И. Стражева. — 4-е изд., доп.и перераб. — Минск: Высшая школа, — 2005. – 587 с.
  5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия/ Г.В. Савицкая. — 5-е изд.  – Минск: ООО «Новое знание», — 2004. – 433 с.
  6. Астахов, В. П. Бухгалтерский учет денежных средств и расчетов / В. П. Астахов — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2006. – 452 с.
  7. Баканов, М. И. Теория экономического анализа.  под ред. М. И. Баканова. – 5-е изд., перераб. и доп. – М. : Финансы и статистика, — 2006. – 536 с.
  8. Балабанов, И. Т. Основы финансового менеджмента / И. Т. Балабанов. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2005. – 385 с.
  9. Банк, В. Р. Финансовый анализ / В. Р. Банк, С. В. Банк, А. В Тараскина. – М. : ТК Велби, Проспект, — 2007. – 344 с.
  10. Барановская, Т. П. Информационные системы и технологии в экономике / Т. П. Барановская. – М.: Финансы и статистика. – 2006. — 416 с.
  11. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. М.: ИНФРА-М, — 2002. – 461 с.
  12. Бернстайн, Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. / Л. А. Бернстайн. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2006. – 638 с.
  13. Бланк, И. А. Основы финансового менеджмента: В 2-х т./ И. А. Бланк. — Т. 1. -Киев: Ника-Центр, — 2007. – 296 с.
  14. Бочаров, В. В. Управление денежным оборотом предприятий. / В. В. Бочаров. -СПб Питер, — 2006. — 325.
  15. Парахина В.Н.Теория организации. / В.Н. Парахина, Т.М. Федоренко; — учебное пособие, 2-ое издание. М.: КНОРУС, — 2006. – 413 с.
  16. Ефимова, О. В. Финансовый анализ./ О. В.  Ефимова. — М.: Бухгалтерский учет, — 2005. – 389 с.
  17. Жулега, И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия / И.А. Жулега. — монография, — СПб.  — 2006. — 235 с.
  18. Кейлер, В.А. Экономика предприятия. / В.А. Кейлер — М.: ИНФРА-М; Новосибирск: НГАЭиУ, Сибирское соглашение, — 2005.-132с.
  19. Ковалев, А. И. Анализ финансового состояния предприятия./ А. И.  Ковалев, В. П. Привалов, — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2006. – 489 с.
  20. Ковалев, В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова,– М.: Финансы и статистика, — 2006.- 424с.
  21. Количественные методы финансового анализа / под ред. С. Дж. Брауна и М. П. Крипмена: пер. с англ. — М.: Инфра-М, — 2006. – 365 с.
  22. Крейнина, М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки./  М. Н. Крейнина — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2006. – 547 с.
  23. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учебное пособие /  Г.Н. Лиференко — М: Экзамен, — 2005. – 378 с.
  24. Родионова, В. М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. / В. М. Родионова, М. А. Федотова — М.: Перспектива, — 2005. – 321 с.
  25. Ришар, Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия; пер. с фр. / Ж. Ришар — М.: ЮНИТИ, — 2005. – 654 с.
  26. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами: учеб. пособие для вузов / Н. Н. Селезнева, – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ЮНИТИ-ДАНА, — 2007. – 639 с.
  27. Стоун, Д. Бухгалтерский учет и финансовый анализ. / Д.Стоун, К. Хитчинг — М.: Инфра-М. – 2005. – 286 с.
  28. Стоянова, Е. С, Быкова, Е. В., Бланк, И. А. Управление оборотным капиталом / Е. С. Стоянова, Е. В.Быкова, И. А. Бланк; под ред. Е. С. Стояновой. — М.: Перспектива, — 2006. – 423 с.
  29. Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции./ Е. С. Стоянова  — М.: Перспектива, — 2005. – 574 с.
  30. Сыч, Д.И. Технология проведения финансового анализа коммерческой организации.  Пособие по проведению финансового анализа/ Д.И. Сыч. – М.: Инфра-М, — 2008. — 58с.
  31. Финансовый менеджмент: теория и практика / под ред. Е. С. Стояновой. — М.: Перспектива, — 2006. – 658 с.
  32. Чуев, И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник. / И.Н. Чуев, Л.Н. Чечевицына.– 4-е перераб. и доп. – М.: Дашков и К, — 2004. – 352 с.
  33. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа./  А.Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, — 2006. – 654 с.
  34. Шеремет, А. Д. Финансы предприятий./ Р. С. Сайфулин. — М.: Инфра-М, — 2007. – 458 с.
  35. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет  – М. : Инфра-М, — 2006. – 237 с.
  36. Экономика предприятия (фирмы) /под ред. О.И. Волкова и О.В. Девяткина. – М.: ИНФРА-М, — 2005. – 511 с.
  37. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / под ред. М. И. Баканова, А. Д. Шеремета. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, — 2007. – 468 с.
  38. Абдуллаев, Н. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия/ Н. Абдуллаев, Ф. Зайнетдинов  // Финансовая газета. – 2008. — № 61.- С. 30-32.
  39. Белолипецкий, В. Финансы фирмы в рыночном хозяйстве/ В. Белолипецкий, И. Мерзляков // Аудитор. — 2005. — № 4. – С.18-20.
  40. Земитан, Г.. Методы прогнозирования финансового состояния предприятия / Г. Земитан // Финансы и кредит. – 2007. — №3. – С. 13 – 16.
  41. Л. Махова. Аналитический инструментарий исследования финансовой устойчивости предприятий/ Л. Махова, Н. Гражданкин. // Российский экономический журнал, — 2007. — №4. – С. 24 – 30.
  42. Литвинов, Н. О чем поведает баланс. Финансовый анализ годовой отчетности / Н. Литвинов // Двойная запись. – 2005. — № 3. – С.14-21.
  43. Ступакова М. Анализ финансового состояния предприятия / М. Ступакова // Финансовая газета. Экспо. – 2007. — № 1 (159). — С.18-23.
  44. Морозов С.А. Управление финансами: стадия выживания/ С.А. Морозов // Финансовый менеджмент – 2009. — № 11. – С. 21-24
  45. Пласкова, Н. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа / Н. Пласкова, Д. Тойкер // Финансовая газета. – 2007. — № 53. – С.44-46.
  46. Пятов М. Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности / М. Л. Пятов // Бухгалтерский учет. — 2005. — № 6. – С.27-30.
  47. Морозов С. Управление дебиторской задолженностью в условиях кризиса/  С. Морозов // Финансовый менеджмент – 2009. — №9. – С.18-22
  48. Семенова, О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства / О.П. Семенова, // Налоговый вестник. – 2007. — № 4. – С.19-20.
  49. Трохина, С.В. Влияние внешнего окружения на финансовое состояние фирмы / С.В. Трохина, Т.В. Фиактистова, В.А. Ильина // Финансовый менеджмент – 2007. –№4. — С. 31 – 35.
  50. Фомин, П. А. КИС: Бюджетирование – теория и практика производственно-финансового планирования и анализа / П. А. Фомин // Финансы и кредит. – 2006. — №1. – С. 23 – 26.
  51. Шевченко, И. Финансовое состояние фирмы. Диагностика и лечение /  И. Шевченко // Двойная запись. – 2004. — № 8. – С.16-19.