ДИПЛОМНАЯ РАБОТА по экономике на тему: «ФИНАНСОВАЯ СРЕДА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ»

Заказ 031

Цена 3500 рублей

 

Содержание

 

ВВЕДЕНИЕ. 3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ. 4

1.1 Экономическая сущность и характерные черты риска. Виды рисков и их классификация. 4

1.2 Внешняя и внутренняя предпринимательская среда. 4

1.3 Методы анализа рисков. 4

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА  РИСКОВ В  ОАО   АКБ   «Росбанк». 4

2.1 Характеристика банка ОАО АКБ Росбанка как субъекта  кредитных отношений  4

2.2 Оценка риска реализации долгосрочного инвестиционного проекта на основе дерева решений. 4

2.3 Оценка риска по методу сценариев. 4

3.Разработка комплекса мероприятий направленных на снижение уровня риска по инвестиционному проекту коммерческого банка ОАО АКБ «Росбанк». 4

3.1 Совершенствование системы риск менеджмента компании. 4

3.2. Оценка целесообразности внедрения комплексных программных продуктов по управлению рисками. 4

ЗАКЛЮЧЕНИЕ. 4

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ.. 4

 

                                        ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Тема дипломной работы носит актуальный характер в современных условиях, ведь финансовая деятельность компании во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности и уровень финансовой безопасности существенно возрастает в настоящее время.

Финансовая безопасность определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям.

Риск встречается в нашей жизни постоянно и оказывает определенное влияние на принимаемые нами решения, на результаты нашей деятельности.

В связи с этим в сфере предпринимательства за рубежом все большее внимание уделяется вопросам, связанным с наблюдением и предупреждением на предприятиях опасных ситуаций собственного развития.

В частности, в рамках анализа и интерпретации годовых итогов деятельности в пояснительной записке к балансу представляется необходимым освещать риски будущего развития предприятия. Обязанность проведения такого анализа возлагается на наблюдателя-эксперта, который оценивает, выполняет ли свои задачи созданная для этого система наблюдения и контроля. Другими словами, речь идет об обязательном внедрении на предприятиях риск-менеджмента как особого подхода к управлению предприятием, состоящего в предвидении и уменьшении негативных последствий неопределенности ожидаемых результатов деятельности. В современных условиях проблема анализа, оценки и управления финансовыми рисками приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение. Однако ее решение применительно к российской реальности требует системно-эволюционного осмысления не только мирового, но и российского опыта. Вместе с тем, пока ни теория финансового менеджмента, ни законодательство России не выработали четких, однозначных понятий: «риск», «уровень риска», «риск-менеджмент», «система риск-менеджмента», «процессы риск-менеджмента».

Основным препятствием научно обоснованного управления рисками в России является недостаток методических стандартов, а также культуры риск-менеджмента. Необходимость исследования рисков обусловлена отказом государства нести ответственность за последствия такого риска. Следствием сложившегося положения вещей стало динамичное развитие теории риска как одного из направлений финансового менеджмента. Все вышесказанное объективно обусловливает актуальность избранной для исследования темы настоящей работы.

Объектом исследования является ОАО  АКБ  «Роскомбанк».

Предмет исследования — система оценки и управления рисками деятельности  ОАО  АКБ  «Роскомбанк».

Цель исследования — анализ существующей системы оценки и управления рисками деятельности ОАО  АКБ  «Роскомбанка». и разработка мероприятий по ее улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:предпринимательский риск управление

  • рассмотреть теоретико-методологические подходы к исследованию уровня рисков в деятельности организации;
  • охарактеризовать современные методы анализа рисков;
  • проанализировать существующую систему оценки и управления рисками в ОАО  АКБ  «Роскомбанк».  и определить пути ее улучшения.

Хронологические рамки исследования — 2011-2013гг.; прогнозный период — 2014г.

Теоретической основой исследования послужили фундаментальные разработки по исследуемой проблеме, представленные в трудах отечественных и зарубежных авторов.

Методологической основой работы являются сравнительно-правовой, аналитический, методы экономического анализа и др.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ РИСКОВ.

1.1 Экономическая сущность и характерные черты риска. Виды рисков и их классификация.

В любой сфере человеческой деятельности существует вероятность риска, поскольку существует множество условий и факторов, влияющих на положительный или отрицательный исход принимаемых решений. Так и в предпринимательской деятельности руководителю организации часто приходится принимать множество решений в условиях неопределенности, выбирая направление действий из нескольких возможных вариантов, конечный результат реализации которых сложно предсказать.

Если рассматривать предпринимательский риск предприятия, как результирующую финансовую величину, то факторами, влияющими на нее, логично будет  считать отдельные сопровождающие его риски. Существуют объективные, или не зависящие от предпринимателя причины, равно как и субъективные причины, и факторы, влияющие на появление рисков в предпринимательской деятельности. Ведь просчитать влияние всех факторов на конечные результаты деятельности заранее нельзя, тем более что многие факторы могут непредсказуемо изменяться в процессе работы. Поэтому предприниматель не застрахован от потерь на всех этапах воспроизводственного процесса или стадиях жизненного цикла фирмы.

В учении экономической теории неоднократно подчеркивается мысль, что предпринимательство — это деятельность, связанная с риском. В Положении ГК РФ, понятие предпринимательства предполагает деятельность, осуществляемая на свой страх и риск, а одна из статей ГК РФ посвящена проблеме страхования предпринимательского риска. Это значит, что предпринимателю не гарантировано получение прибыли за потраченное им время,  и результатом его деятельности может оказаться как прибыль, так и убытки.

Неопределенность воздействия внешней среды по отношению к предприятию объективно предполагает появление предпринимательского риска. Внешняя среда включает объективные экономические, социальные, политические и другие условия, в рамках которых осуществляется деятельность и к изменению всех этих условий, одного или нескольких, организация вынуждена приспосабливаться. Множество переменных, контрагентов и лиц, поведение которых не всегда можно предсказать с приемлемой точностью и создает для предпринимателя неопределенность ситуации. Сюда же добавляется отсутствие четкости в определении целей, критериев и показателей их оценки (сдвиги в общественных потребностях и потребительском спросе, появление технических и технологических новшеств, изменение конъюнктуры рынка, непредсказуемые природные явления).

Непостоянство спроса и предложения на товары, деньги, факторы производства, множество вариантов сфер приложения капитала и разнообразие критериев предпочтительности инвестирования средств, ограниченность знаний о предпринимательской деятельности, а также множество других обстоятельств создают неопределенность экономической конъюнктуры, а это всегда влияет на деятельность предпринимателя, особенно в начальных стадиях освоения.

Оборотной стороной экономической свободы предпринимателей является возникновение предпринимательского риска. Развитие рыночных отношений влечет за собой усиление неопределенности и предпринимательского риска. Риск присущ предпринимательской деятельности любой сферы экономики, и поскольку объективно неопределенность является неотъемлемой частью, то и устранить неопределенность в предпринимательской деятельности довольно сложно.

Сущность предпринимательского риска в вероятности неудачи при достижении цели, ожидания определенных результатов реализации принятого решения или осуществления запланированной деятельности вследствие объективно существующей неопределенности. Риск реализуясь, приводит к потере предпринимателем своих ресурсов, получению меньших доходов или появление дополнительных расходов. Другими словами, риск — это угроза потерь предпринимателя в виде дополнительных расходов, сверх предусмотренных прогнозом или планом его действий, либо получение доходов ниже тех, на которые он рассчитывал.

Таким образом, снижение величины предполагаемого дохода, или так называемая упущенная выгода, также входит в категорию риска.

Классификация факторов риска, или их распределение на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей, значительно определяет эффективность организации управления предпринимательским риском.

Классификация позволяет определить место каждого фактора в их системе и создает возможности для эффективного применения соответствующих методов управления риском  в дальнейшем (рис. 1).

 

Рисунок 1. Основные группы рисков деятельности предприятия

Рисунок демонстрирует основные группы рисков деятельности производственного предприятия или фирмы, и прежде всего, следует выделить хозяйственные риски.

Предпринимательский риск – это и объективная категория, с одной стороны, так как возникает под воздействием непредвиденных обстоятельств, и с другой – показатель практической деятельности самого предпринимателя.

Следовательно, предпринимательский риск  — это и экономическая категория, выражающаяся, количественно  и качественно, в неопределенности исхода намеченной к осуществлению предпринимательской деятельности, отражающую степень успеха или неудачи деятельности предпринимателя в сравнении с планируемыми результатами.

И все же, в отдельных сферах деятельности предпринимательский риск может проявляться в получении большего по объему дохода, чем планировалось до осуществления деятельности. Здесь, предпринимательский риск проявляется в виде опасности возникновения экономического ущерба в процессе осуществления конкретного вида деятельности.

Итак, осуществление любой предпринимательской деятельности связано с риском, хозяйственным или предпринимательским.

Далее, следует выяснить виды и формы проявления  риска, с целью определения методов оценки риска и способов его предотвращения.

Предпринимательскими потерями называют случайное снижение предпринимательской прибыли. Величиной таких потерь и характеризуется степень риска.  Для выявления источников и причин риска требуется его анализ.

В первую очередь необходимо определить преобладающие источники риска, для сосредоточения анализа на них. Имеющие место в предпринимательской деятельности потери делятся на материальные, трудовые и финансовые.

Риск делится по источнику возникновения на:

а) собственно хозяйственный;

б)обусловленный личностью человека;

в)обусловленный природными факторами.

Любое предприятие несет риски, связанные с его производственной, коммерческой и другой деятельностью, любой предприниматель отвечает за последствия принимаемых управленческих решений. Фактор риска заставляет предпринимателя экономить финансовые и материальные ресурсы, обращать особое внимание на расчеты эффективности новых проектов, коммерческих сделок и т.д. Фактор риска в предпринимательской деятельности особенно увеличивается в периоды нестабильного состояния экономики, сопровождаемого инфляционными процессами, сверхдорогими кредитами и т.п.

Риск в предпринимательстве – это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Предпринимательский риск можно подразделить на производственный, финансовый и инвестиционный.

Производственный риск связан непосредственно с хозяйственной деятельностью предприятия. Под производственным риском обычно понимают вероятность (возможность) невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски в реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкротства.

В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

• риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при данной технологии материалов, комплектующих деталей и других исходных продуктов;

• риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;

• риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ или услуг, т.е. риск полной или частичной нереализации;

• риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;

• риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;

• риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;

• ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам). По некоторым расчетам, ошибка в размере цены на реализуемую продукцию на 1% приводит к потерям, составляющим не менее 1% выручки от реализации. Если спрос на данный товар эластичен, то потери могут составить 2-3%. При рентабельности продукции, составляющей 10–12%, ошибка в цене на 1% может означать потери в прибыли на 5–10%. Ценовой риск существенно возрастает в условиях инфляции;

• риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов, реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия.

Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами, т.е. риск, который следует из природы финансовых операций. К финансовым рискам относятся кредитный риск, процентный риск, валютный риск, риск упущенной финансовой выгоды.

Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит. Процентный риск – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Риск, упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности. В инвестиционной деятельности предприятия можно выделить риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск», который характеризует степень риска снижения доходности конкретных ценных бумаг и сформированного портфеля ценных бумаг, а также риск новаторства. Новые проекты содержат три вида рисков:

• риск, связанный с техническими нововведениями;

• риск, связанный с экономической или организационной стороной производства;

• риск, определяемый «молодостью предприятия». Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выделяют риски чистые и спекулятивные, динамические и статические, абсолютные и относительные. Чистые .риски означают возможность получения убытков или нулевого результата. Обычно к ним относят производственные и инвестиционные риски. Спекулятивные риски выражаются в вероятности получения как положительного, так и отрицательного результата. Финансовые риски, например, считаются спекулятивными рисками-

Динамический риск – это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. Статический риск – это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям.

Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях долларах и т.д.); относительный риск – в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной – суммой убытков и потерь и относительной величиной – степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены. Оба показателя необходимы и несут соответствующую информацию – абсолютного и относительного риска.

Риск, по сфере возникновения, делится на внешний и внутренний). Источником возникновения внешнего риска является внешняя среда. Предприниматель в этом случае не способен оказать   своего влияния, но этот риск можно предвидеть и учитывать их в своей деятельности.

Внешние риски непосредственно не связанны с деятельностью самого предпринимателя. Эти риски порождены непредвиденными изменениями законодательства, по регулированию предпринимательской деятельности; неустойчивостью политического режима в стране, и других обстоятельствах, в результате военных действий, забастовок национализации. Внутренние риски возникают в ходе деятельности самой предпринимательской организации. Сюда относится неэффективный менеджмент, ошибочная политика маркетинга, либо злоупотребления внутри самой организации. Основными внутренними рисками можно считать кадровые риски, связанные с профессиональным уровнем и чертами характера сотрудников фирмы.

Риск по причине возникновения делится на риск по причине неопределенности будущего, непредсказуемости поведения партнеров или риск от недостатка информации.

Предпринимательский риск в зависимости от вида хозяйственной деятельности делится на риск производственный, коммерческий и финансовый.

Создание продукции, товаров, услуг, осуществление любых видов производственной деятельности создает производственный риск. Причинами возникновения производственного риска является снижение планируемых объемов производства,  или рост материальных, трудовых или иных затрат.

Риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, приобретенных предпринимателем – называется коммерческим риском. Причинами коммерческого риска может быть снижение объемов продаж по причине изменения конъюнктуры, повышения закупочных цен на товар, непредвиденное снижение объемов закупки, потеря товара в процессе обращения или повышение издержек обращения.

Финансовым  риском называют риск, возникающий ходе отношений организации с финансовыми институтами: банками, финансовыми, инвестиционными или страховыми компаниями, биржами. Здесь причинами риска могут быть инфляционные факторы, рост банковских ставок, падение стоимости ценных бумаг и так далее.

Риск, в зависимости от возможного результата, или рискового события, подразделяется на две группы: чистый и спекулятивный.

Чистый риск  — это возможность получения убытка или нулевого дохода. Такой риск рассчитан только на проигрыш. К такому виду риска относится: экологический, политический, природно-естественный, транспортный риски, а также часть коммерческих рисков в виде имущественного, производственного и торгового.

Спекулятивный риск – это вероятность получения либо положительного, либо отрицательного результата. Таким риском является финансовый риск, один из коммерческих рисков.

Финансовым предпринимательством называют коммерческое предпринимательство, где в качестве товара выступают денежные средства. Существует несколько разновидностей финансового риска: кредитный риск, риск упущенной выгоды, процентный риск, валютный риск.

Кредитный риск возникает при вероятности неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Это риск невозвращенного кредита.

Риск упущенной выгоды возникает при наступлении косвенного финансового ущерба — неполученной прибыли, в результате неосуществления каких-либо мер по снижению риска: страхования, хеджирования, инвестирования и так далее.

Процентный риск возникает при опасности потерь финансовых учреждений, когда уровень процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, превышает уровень ставок по предоставленным кредитам.

Валютный риск возникает при опасности валютных потерь, вследствие изменения курса одной иностранной валюты по отношению к другой в момент проведения внешнеэкономических, кредитных и прочих валютных операций.

Следовательно, достаточно даже начального изучения  классификации предпринимательских рисков финансовому менеджеру, чтобы убедиться, в необходимости регулярной оценки степени риска. В ходе  такой оценки приходится прогнозировать вероятные результаты. Варианты условий, в которых принимаются решения:

—                   в условиях определенности, когда есть возможность оценить все последствия принимаемого решения;

—                   в условиях риска, когда последствия принимаемых решений можно оценить с определенной степенью вероятности;

—                   в условиях полной неопределенности, когда отсутствуют исходные данные для оценки последствий принимаемых решений.

Риски по факторам классифицируются на систематический и несистематический риски. Систематический риск может быть вызван действием многообразных, общих для хозяйствующих субъектов, факторов. Сюда входит снижение деловой активности в национальной  или региональной экономике, либо в отрасли деятельности. Следующим фактором является инфляция, ведущая к неуклонному росту цен и снижению покупательной способности денег. Еще одним фактором будет изменение банковских, налоговых или таможенных ставок, введение различных квот и ограничений на хозяйственные операции.

 

                                     ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Данная дипломная работа посвящена управлению кредитным риском и имеет своей целью изучить теоретические основы управления кредитным риском и применить их на практике для разработки рекомендаций по совершенствованию управления кредитным риском банка ОАО АКБ «Росбанк».

В первой главе рассматривается понятие и сущность предпринимательского риска (неспособность контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя обязательствами), приводятся разнообразные классификации кредитных рисков, из которых мы узнаем, что риск делится на две большие группы — внешний и внутренний риск. Внешний риск связан с экономической обстановкой в стране и мире. Им нельзя управлять. Поэтому данная работа в основном посвящена внутреннему риску – риску, связанному с заемщиком. В этой же подглаве приводятся другие, менее масштабные классификации кредитных рисков.

Во второй главе приводятся  методы оценки риска на основе дерева решений и ситуационного анализа на примере  банка ОАО АКБ «Росбанк».

В третьей главе  обосновывается необходимость  системного подхода к анализу  риска  инвестиционных проектов банка.

В качестве важнейших составных частей  стратегии управления банковскими рисками  рассматриваются идентификация, оценка, контроль, мониторинг.

Обосновывается, что количественный анализ кредитного риска коммерческого банка ОАО АКБ «Росбанк»   целесообразно осуществлять  с использованием метода финансовых коэффициентов, статистических и экспертных методов.

Для банка ОАО АКБ «Росбанк» предложено  определять показатель  совокупного кредитного риска, использовать такие методы управления кредитным рискам, как  лимитация, диверсификация и создание резервов.

В третьей главе приводятся также рекомендации по определению влияния финансового состояния заемщика на цену кредита. Для этого рекомендуется использование метода прайм-рейта, который хорошо зарекомендовал себя в зарубежной практике. Этот метод позволяет предоставлять выгодные условия кредитования компаниям, имеющим хорошее финансовое положение и низкую степень кредитного риска. То есть рынок кредитов для хозяйствующих субъектов должен быть двухуровневым: основная часть кредитов   предоставляется на основе расчета базовой или справочной процентной ставки (в том числе ЛИБОР); большинство больших кредитов значительным субъектам, имеющим высокий показатель кредитоспособности, необходимо предоставлять, ориентируясь на ставки денежного рынка, которые сложились на момент предоставления займа.

В настоящее время актуальным стало заключение договоров на оценку рисков инвестиционных проектов со специализированными фирмами на условиях аутсорсинга.

Преимущества аутсорсинга очевидны: кердитному или инвестиционному учреждению нет необходимости создавать отдельное подразделение, приобретать специлировнаное программное обеспечение.

В то же время фирма, действующая на основе аутсорсинга, может специализироваться исключительно на данном виде деятельности, экономить на офисных площадях. Привлекать высококвалифицированных специалистов по управлению проектами и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

    СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННЫХ  ИСТОЧНИКОВ

 

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 г. № 395-1.

2. Информация Банка России от 22.08.2013 «О создании в структуре Банка России Службы Банка России по финансовым рынкам» // СПС «Гарант»

3. О внесении изменений в Федеральный закон «О банках и банковской деятельности»: федеральный закон от 3.12.2011 г. N 391-Ф3.

4. О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности: Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-П.

5. О типичных банковских рисках: Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 г. № 70-Т.

6. О порядке регулирования деятельности банков: Инструкция ЦБ РФ от 01.10.1997 (ред. от 12.05.2000) № 1.

7. О Методических рекомендациях по проведению проверки системы управления банковскими рисками в кредитной организации (ее филиале): Письмо Банка России от 23.03.2007 г. N 26-Т.

8. Бабичева Ю. А. Банковское дело. Справочное пособие/ Ю. А. Бабичева. М.: Экономика, 2008. — 356 с.

9. Байдина О.С. Финансовые риски: природа и взаимосвязь/ О.С. Байдина, Е.В. Байдин//Деньги и кредит. 2010. — № 7. — С. 29-32.

10. Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учебник/ М.И.Баканов, А.Д. Шеремет. 5-е изд., доп. и перераб. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 536 с.

11. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебн. пособие./ И.Т. Балабанов. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 528 с.

12. Балдин K.B. Управление рисками: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и упр./ К.В. Балдин. М.: Юнити, 2005 — 511 с.

13. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник./ Г.Н.Белоглазова, Л.П. Кроливецкая. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 2004.-592 е.: ил.

14. Большая Советская Энциклопедия онлайн // Режим доступа: http://bse. sci-lib.com/article084668.html

15. Большой энциклопедический словарь онлайн// Режим доступа: http://www.vedu.ru/BigEncDic/

16. Бортников Г.П. Управление рисками: пересмотр международных стандартов/ Г.П. Бортников//Управление в кредитной организации. 2010. -№4.

17. Бочарова И.В., Ендовицкий Д. А. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика Учебно-практическое пособие./ И.В. Бочарова. М: КНОРУС, 2005. — 272 с.

18. Буянов В.П. Рискология. Управление рисками/ В.П.Буянов. М.: Анкил, 2002. — 286 с.

19. Бычков В.П. О банковских резервах/В.П.Бычков//Банковское дело. 2005.- №4. — С. 21-25.

20. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: пер. с англ. Я.В. Соколов/ Дж. К. Ван Хорн. М.: Финансы и статистика, 2005. — 800 с.

21. Васютович A.B. Урок кризиса: нужна универсальная и превентивная система управления рисками/ A.B. Васютович// Банковское дело. 2010. — № 2. — С. 63-69.

22. Виды и классификации рисков Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.risk24.ru/vidi.htm

23. Воронцовский A.B. Управление рисками: Учебное пособие/ A.B. Воронцовский. 2-е изд. — СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2006. — 458 с.

24. Все банки России: банковские новости, обзор новых банковских продуктов (депозиты, кредиты), курсы валют и металлов // Режим доступа: http://www.citizensbankdelphos.com/courses/graph.php?curr=840

25. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов/Е.Б.Герасимова //Финансы и кредит. 2004. — №17(155). — С. 30-44.

26. Гиляровская J1.T. Экономический анализ: Учебник для вузов / Л.Т. Гиляровская. 2-е изд., доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. — 615 с.

27. Глушкова Н.Б. Банковское дело: Учебное пособие / Н.Б. Глушкова. М.: Академический проект, 2005. — 432 с.

28. Гончаренко Л.П. Риск-менеджмент: учеб. пособие / Л.П. Гончаренко. М.: КНОРУС, 2006. — 215 с.

29. Гончаров Д.С Перспективы применения рейтинговых методик оценки кредитного риска Электронный ресурс./Д.С.Гончаров. М., 2008. -Режим доступа: http://www.sunit.ru/pcart9.shtml.

30. Горелый В.И. Управление проблемными активами в коммерческом банке/ В.И. Горелый// Лизинг. 2011. — №5.

31. Готовчиков И. Новый подход к построению оптимального кредитного портфеля/ И. Готовчиков// Банковские технологии. 2010. — № 10.-С. 58-62.

32. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие/ В.М. Гранатуров. 3-е изд., перераб. и доп. — М.: Дело и Сервис, 2010. -208 с

33. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками/Т.Н.Данилова//Финансы и кредит. -2004.-№2(140).-С. 2-14.

34. Динамика курсов валют // Режим доступа: http://www.profi-forex.org/news/entry 1008099191 .html.

35. Емрасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере/Н.Б.Емрасова //Финансы и кредит. 2004. — № 4 (142). — С. 16-20.

36. Жарковская Е.П. Банковское дело: учебник: для студентов вузов по специальности 060400 «Финансы и кредит», 060500 «Бухгалт. Учет, анализ и аудит»/Е.П. Жарковская. 4-е изд., испр. и доп. — М.: Омега-J1, 2005. — 452 с.

37. Жуков Е.Ф. Банки и небанковские кредитные организации: Учебник/Е.Ф. Жуков. М.: Вузовский учебник, 2009. — 527 с.

38. Жуков Е.Ф. Банковское дело: учебник для студентов вузов/Е.Ф. Жуков. М.: Юнити-Дана: Единство, 2006. — 575 с.

39. Зотов А.Н. Проблемы функционирования банков в условиях финансового кризиса/ А.Н. Зотов // Банковские услуги. 2010. — №1. — С. 2024.

40. Зражевский В.В. Основные направления совершенствования системы управления рисками/В.В.Зражевский//Банковское дело. 2002. -№2. — С. 28-30.

41. Иванов В.В. Деньги. Кредит. Банки / В.В. Иванов, Б.И. Соколов. -М.: Проспект, 2006. 420 с.

42. Инфляция в 2012 г. // Режим доступа: http://cast4cast.ru/node/82

43. Кабушкин С.Н. Управление банковским кредитным риском: учеб. пособие./ С.Н.Кабушкин. 2-е изд. — Мн.: Новое знание, 2005. — 336 с.

44. Калтырин A.B., ред. Деятельность коммерческих банков/А.В. Калтырин. М.: Феникс, 2005. — 336 с.

45. Кандаурова Д. Обеспечение кредита: место и роль в кредитной политике/Д.Кандаурова //Банковское дело. 2006. — №9. — С. 40-45.

46. Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке/ М.И. Качаева//Банковское кредитование. 2009. — № 1.

47. Ключников М.В. Методы построения моделей прогноза основных показателей деятельности коммерческих банков/М.В.Ключников//Финансы и кредит. 2004. — №3(141). — С. 15-19.

48. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент/В.В.Ковалев. -М.: Юнити-Дана, 2006. 350 с.

49. Ковалев П. Методы банковского риск-менеджмента на этапе реализации решений об управленческом воздействии и контроллинга/П.Ковалев //Управление в кредитной организации.- 2006. N 5. -С. 14-20.

50. Рейтинг банков крупнейших кредиторов по итогам 2011 года. -Режим доступа: http ://bankir.ru/novosti/s/reiting-bankov-krupneishikh-kreditorov-po-itogam-2011 -goda-10014665.

51. Кудрявцева М.Г. Базель II: новые правила игры/М.Г.Кудрявцева//Банковское дело. 2004. — №12. — С. 12-18.

52. Куликов Н.И. Банковский менеджмент : учеб. пособие / Н.И. Куликов, И.Р. Унанян, JI.C. Тишина Электронный ресурс. Режим доступа: http://window.edu.ru/window/library/pdf2txt?pid=51450

53. Лаврушин О.И. Банковское дело. Учебник/ О.И.Лаврушин. М.: Банковский и биржевой НКЦ, 2008. — 534 с.

54. Лаврушин О.И. Российская банковская энциклопедия/ О.И.Лаврушин. М.: ЭТА, 2002. — 362 с.

55. Лаврушин О.И. Управление деятельностью коммерческого банка/ О.И.Лаврушин. М.: Юристь, 2005. — 688 с.

56. Лыкова Н.М. Подходы к классификации проблемных кредитов и методы управления ими в коммерческом банке/ Н.М. Лыкова//Банковские услуги. 2010. — №11.

57. Международные новости на РФИ // Режим доступа: http://www.russian.rfi.fr/rossiya/20120112-putin-po-rostu-vvp-v-2011 -godu-rossiya-zanyala-3-e-mesto-v-mire

58. Мескон М.Х. Основы менеджмента: Пер с англ/ М.Х.Мескон, М.Альберт, Ф.Хэдоури. М.: Дело ЛТД, 2008. — 800 с.

59. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль/Ф.Х.Найт. М.: Мысль, 2003.-296 с.

60. Новосельцева М.М. Вопросы кредитной политики коммерческих банков в современных условиях/ М.М. Новосельцева// Банковские услуги. -2010. -№2.-С. 11-17.

61. НФА. «Методические рекомендации по управлению рисками кредитных организаций на рынке ценных бумаг», М.- 2000 г., 156 с.

62. Орлов А.И. Менеджмент. Учебное пособие/А.И. Орлов. М.: Знание, 1999.

63. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации // Режим доступа: http://www.cbr.ru/

64. Официальный сайт PricewaterhouseCoopers Россия // Режим доступа: http://www.pwc.ru/ru/publications/index.jhtml

65. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка/Г.С.Панова. М.: ДИС, 1997. — 464 с.

66. Печникова А. В. Банковские операции/ A.B. Печникова, О.М. Маркова, Е.Б. Стародубцева. М.: ИНФРА-М, 2007. — 366 с.

67. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие/И.В.Пещанская. М.: ИНФРА-М, 2001. — 320 с.

68. Поляк Г.В. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/Г.В.Поляк. 2-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. -527 с.

69. Пономарев В. А. Государственно-монополистическое регулирование деятельности банков: Проблемы и противоречия/В.А.Пономарев. М.: Финансы и статистика, 2001. — 324 с.

70. РИА-Аналитика Рейтинг банков по объему кредитного портфеля и доле просроченной задолженности на 1 января 2012 года // Режим доступа: http ://vid 1 .rian.ru/ig/ratings/banki0 l0112.pdf

71. РИА НОВОСТИ // Режим доступа: http://ria.ru/economy/20120126/549505402.html

72. Рогов М.А. Риск-менеджмент/ М.А.Рогов. М.: Финансы и статистика, 2001. — 156 с.

73. Романов В. С. Понятие рисков в экономической деятельности Электронный ресурс./В.С.Романов. М., 2007. — Режим доступа: http://e-management.webscrvis.ru

74. Романов В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков Электронный ресурс.: Инвестиции в России /В.С.Романов. М., 2000. — №12. — Режим доступа: Ьйр://АпапаН8.ги/1ига/туе81/?1еа^п8к5.Мт

75. Ромашкина Г.Ф., Татарова Г.Г. Коэффициент конкордации в анализе социологических данных Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.sociologos.ru/upload/File/RomashkinaTatarova.pdf

76. Российские банки будут работать в соответствии с принципами Базель-2 Электронный ресурс./ М., 2008. Режим доступа: http://www.klerk.ru/bank/fin/724839.

77. Россия текущее состояние экономики, проблемы, перспективы // Режим доступа: http://ruforum.mt5.com/threads/13539-rossiya-tekushchie-8081оуаше-екопот1кьргоЫепи-рег8рек1т

78. Роуз П. Банковский менеджмент: Пер. с англ./ П.Роуз. М.: Дело ЛТД, 2003. — 768 с

79. Рэдхэд К. Управление финансовыми рисками/К.Рэдхэд, С.Хьюз. -М.: ИНФРА-М, 2000. 517 с.

80. Самиев П.А. Риски банковской системы. Кредитные рейтинги банков и финансовых институтов Электронный ресурс./П.А.Самиев. М., 2008. — Режим доступа: http://www.raexpert.ru/researches/banks/bank3/

81. Севрук В.Т. Дополнительные рейтинги инструмент оценки внутренних рисков финансовых инструментов/В.Т.Севрук //Банковское дело. -2006. — №2.-С. 29-33.

82. Синки Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: Пер. с англ./Дж.Ф.Синки.- 4-е изд. М.: ИНФРА-М, 2001. — 340 с.

83. Славников Д.В. Управление риском Электронный ресурс./Д.В.Славников. М., 2007. — Режим доступа: http://slavnikov.cjb.net

84. Соколинская Н.Э. Модели оценки кредитоспособности и прогнозирования рисков розничных портфелей/Н.Э. Соколинская // Банковские услуги. 2011. — №2. — С. 18-25.

85. Справочно-правовая система КонсультантПлюс онлайн Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.consultant.ru/

86. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Е.С.Стоянова. 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Перспектива, 2000. -656 с.

87. Ступаков B.C. Риск-менеджмент/ В.С.Ступаков. М.: Алане, 2005.-364 с.

88. Супрунович Е. Основы управления рисками /Е.Супрунович//Банковское дело.- 2001. №12. — С. 9-12.

89. Супрунович Е. Управление кредитным риском/Е.Супрунович //Банковское дело.- 2002. №2. — С. 12.

90. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учеб. пособие/ В.И. Тарасов. Минск: Мисанта, 2005. — 512 с

91. Толковый словарь Даля онлайн Электронный ресурс. Режим доступа: http://slovardalja.net/word.php?wordid=36689

92. Толковый словарь Ожегова онлайн Электронный ресурс. -Режим доступа: http://slovarozhegova.ru/word.php?wordid:::::27127

93. Управление рисками и эффективностью бизнеса в условиях кризиса Электронный ресурс./ М., 2009. Режим доступа: http://www.iso.ru/journal/articles/547.html

94. Уровень инфляции // Режим доступа: Ьйр://уровень-инфляции.рф/таблицаинфляции.азрх

95. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: Управление и операции/ В.М.Усоскин. М.: ИПЦ Вазар Ферро, 2000. — 342 с.

96. Федорова Т. А. Основы страховой деятельности: Учебник/Т.А.Федорова. М.: БЕК, 2001. — 768 с.

97. Финансовая аналитика // Режим доступа: http://www.finanal.ru/007/tendentsii-i-prioritety-razvitiya-sistem-risk-menedzhmenta-v-rossiiskikh-bankakh

98. Финансовые риски 2009. Работа над ошибками Электронный ресурс./М., 2009. — Режим доступа: http://www.risk.rcb.ru/

99. Харько Э.Д. Оптимизационные модели развития коммерческого банка как инструмент стратегического планирования/Э.Д.Харько //Финансовый менеджмент. 2005. — №5. — С. 72-79.

100. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие для ВУЗов/ Н.В.Хохлов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. — 235 с.

101. Чернов В.А. Экономический анализ. Под ред. проф. М.И. Баканова/ В.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — 686 с.

102. Чернов К.А. Мировой опыт управления кредитным риском в условиях глобального финансового кризиса // Режим доступа: http://www.universitys.rU/j/images/stories/nir/l/chernov.pdf.

103. Что такое хеджирование? Электронный ресурс./М., 2008. -Режим доступа: http://www.hedging.ru/publications/283

104. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа/А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин. М.: Инфра-М, 2007. — 208 с.

105. A series of articles, reports, published papers on risk management // Режим доступа: http://www.risktalent.com/cm/riskinsights

106. Webster’s Online Dictionary // Режим доступа: http://www.websters-online-dictionary.org/definitions/management