Курсовая по экономике.Тема-Инвестиционные риски коммерческих банков

Заказ 018

Цена 900 рублей

Содержание

Введение. 2

1. Осуществление инвестиционной деятельности банков: правовые аспекты, направления, риск. 5

2.  Анализ и оценка рисков портфельных инвестиций банка. 13

2.1. Классические модели оценки риска. 13

2.2 Методология Value-at-Risk – модели оценки инвестиционных    рисков  17

2.3 Анализ и оценка рисков при кредитовании банком реальных инвестиций  19

3. Управление инвестиционными рисками коммерческих банков. 26

Заключение. 32

Список использованной литературы.. 34

Введение

 

Со стороны представителей государственной власти и бизнес-сообщества очень часто можно слышать заявления о том, что одним из основных условий развития экономики России является расширение инвестиционной деятельности банковского сектора.

Для развития экономики в целом необходимо принятие значительных мер по стимулированию развития банковских инвестиций. Однако этому препятствует ряд факторов, в частности отсутствие у заемщиков средств для погашения кредитов и высокий уровень инфляции, который прямым образом сказывается на размере процентных ставок. При этом предприятия, не обладая реальными источниками восполнения и наращивания собственных ресурсов, прибегают к использованию заемных и привлеченных средств. В свою очередь, состояние рынка ценных бумаг не позволяет рассматривать вложения в акции и облигации акционерных обществ как ликвидные. Таким образом, вследствие неразвитости фондового рынка банковский кредит выступает как одна из основных форм поддержки инвестиционных проектов.

На сегодняшний день главной задачей банков является предоставление кредитов. Одной из наиболее важных услуг такого рода является выдача ссуд, которые в основном используются частным бизнесом для осуществления инвестиций и потребительских целей. При этом в странах с развитой рыночной экономикой органами власти специально дополнительно контролируется возможность доступа к финансовым услугам банков широких слоев населения.

Однако не все банковские средства могут быть размещены в виде ссуд. Проблема состоит в том, что ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата со стороны заемщика, среди всех форм банковского кредита, относятся к самым рискованным банковским активам. Таким образом, большинство банков стали направлять значительную часть своего портфеля активов во вложения в ценные бумаги.

Следует отметить, что инвестиции коммерческих банков в ценные бумаги в значительной степени отличаются от кредитных ссуд:

— при инвестировании инициатором сделки выступает коммерческий банк, который стремится купить активы на рынке ценных бумаг; при банковском кредитовании инициатором выступает заемщик;

— инвестиции предполагают получение средств на протяжении достаточно продолжительного времени до того, как вложенные средства банка вернутся к своему владельцу обратно. При кредитовании предполагается использование средств в течение небольшого периода времени;

— при инвестировании банк выступает инвестором в ценные бумаги, а при кредитовании — одним из кредиторов.

Риск является оценкой потенциальных (максимально возможных) потерь, которые может понести банк, осуществляющий инвестиционную  деятельность. Для институционального инвестора в целом эти максимально возможные потери не должны превышать определённой величины. В противном случае существует вероятность возникновения финансовой неустойчивости.

Значимость управления риском заключается в возможности, во-первых, прогнозировать в определенной степени наступление рискового события, во-вторых, заблаговременно принимать необходимые меры к снижению размера возможных неблагоприятных последствий. Для того чтобы управлять риском, необходимо иметь его количественную оценку, т.е. уметь измерять вероятность наступления неблагоприятных событий и величину потерь сопутствующих им.

Коммерческие банки должны применять эффективные методы по оценке рисков для ежедневного мониторинга всех видов риска, как по отдельности, так и в совокупности.

Целью работы является изучение инвестиционных рисков коммерческих банков.

Задачи работы:

  1. Изучение направление инвестиционной деятельности коммерческих банков, правовых аспектов, рисков.
  2. Изучение методов оценки инвестиционных рисков коммерческих банков.
  3. Определение методов управления инвестиционными рисками банков.

Объектом исследования являются инвестиционные риски в коммерческом банке.

Предметом исследования является управление инвестиционными рисками в коммерческом банке.

Заключение

 

 

Инвестиционные операции банка или инвестиционная деятельность банка — это вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные капиталы компаний и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от продажи.

Основной целью, которую преследует при этом банк при расширении инвестиционной деятельности, является стремление расширить свое влияние, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Другими целями являются: расширение и диверсификация доходной базы банка; присутствие банка на наиболее динамичном рынке — рынке ценных бумаг; понижение риска банка за счет расширения видов деятельности; расширение клиентской базы, видов услуг, оказываемых клиентам.

Важнейшей характеристикой банковских инвестиций является их оценка с позиции объединенного критерия вложения средств, так называемого магического треугольника «доходность-риск-ликвидность».

Риск — это вероятность неблагоприятного исхода.

Инвестиционный риск коммерческого банка – это вероятность получения прибыли или убытка в результате проведения банком операций по купле-продаже ценных бумаг.

Важнейшими причинами, из-за которых стали активнее использовать методы по управлению инвестиционными рисками: усиление неравномерности экономического развития и международная интеграция, периодические финансовые кризисы в различных странах, концентрация рисков у банковских заемщиков, глобализацией рисков хозяйственной деятельности на формирующихся рынках («emerging markets»), развитие внебалансовых операций банков, усложнение финансовых потребностей их клиентов.

Одной из распространенных моделей по оценке рисков является VaR модель. VaR – величина максимально возможных потерь, такая, что потери в стоимости данного портфеля инвестора за определенный период времени с заданной вероятностью не превысят этой величины. Таким образом, VaR дает вероятностную оценку потенциальных убытков по портфелю в течение определенного периода при экспертно заданном доверительном уровне.

Целью управления инвестиционными рисками является обеспечение максимальной сохранности активов и капитала кредитной организации путем поддержания инвестиционных рисков на приемлемом уровне, не угрожающем финансовой устойчивости кредитной организации и минимизации возможных потерь и убытков.

Список использованной литературы
  1. Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг». // http://www.consultant.ru
  2. Постановление Правительства РФ от 30 июня 2004 г. N 317 «Об утверждении Положения о Федеральной службе по финансовым рынкам» // http://www.consultant.ru
  3. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477)
  4. Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов: учеб. пособие. – М.: Научно-техн. общество им. академика С.И. Вавилова.. – 2009. — 418 с.
  5. Капитаненко В.В. Инвестиции и хеджирование. –Москва.: -2007. –С.157-168.
  6. Мертенс А.В. Инвестиции. — М.: ИНФРА-М, 2005. — 416 с.
  7. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. – Спб.: Питер, 2004. — 464 с.
  8. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций – 7-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2008. – 544 с.
  9. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М , 2007. – 1028 с.
  10. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности: учебник . – СПб.: Питер, 2007. – 448 с.
  11. Кузнецов В.Е. Измерение финансовых рисков. // Банковские технологии. –2007. -№7. –С. 76-78.
  12. Сурков Г. Границы применимости методологии VaR для оценки рыночных рисков. // Финансист. –2009. -№9. –С. 63-71.
  13. Фаррахов  И.Т. Расчет лимитов межбанковского кредитования. // Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке. –2010. -№4. –С. 98-104.
  14. Инвестиционная политика коммерческого банка // http://www.mzb.ru
  15. Инвестиционные риски коммерческого банка и управление ими  // http://www.allforex.info
  16. Осуществление инвестиционной деятельности банков // http://www.underlaw.ru/